合成生(sheng)物：撬动万亿美元的“双碳”发(fa)展洼地 正经历近(jin)28%年均高增长丨黄金眼,技能,产物,规模

合成生(sheng)物学产业生(sheng)态覆盖面庞大，不同技能和产业落处所向多元，且都有相(xiang)当的市场规模，整个合成生(sheng)物学产业分为大致的上、中、下游。其中，上游开发(fa)使能技能，包括DNA/RNA合成、测序与组学，和数据相(xiang)关的技能、产物和服务。DNA/RNA片(pian)断的测序、编辑和人工(gong)合成技能是整个合成生(sheng)物学的底层底子技能；中游是对生(sheng)物系统和生(sheng)物体进行计划、开发(fa)的技能平台(tai)，

合成生(sheng)物学从生(sheng)物的基因编辑，到产物和服务的贸易化落地，这之间(jian)存在着超长的技能链条。将实(shi)验室中能够(gou)用于解决实(shi)际问题的研讨转(zhuan)化和扩大，必要对多种(zhong)方向的专业技能进行密集而(er)深度地整合，创建前所未有的底子设施和方法流程。合成生(sheng)物平台(tai)类公司，饰演了“生(sheng)物基解决方案”计划师和开发(fa)者的脚色。

合成生(sheng)物学企业图(tu)谱 资料来源(yuan)：《合成生(sheng)物学产业发(fa)展与投融资战略研讨》

下游则涉(she)及人类衣食住行各个方面的运用开发(fa)和产物落地，现(xian)在主要涵(han)盖医药、化工(gong)、能源(yuan)、食品和农业等重点范畴。其中在医药范畴运用主要涉(she)及疾病诊断、疫(yi)苗、抗生(sheng)素、药物、基因治疗、细胞工(gong)程等产物。美国(guo)合成生(sheng)物学家JayKeasling计划构建了能够(gou)临盆抗疟药物青蒿素的人工(gong)酵母细胞，堪称合成生(sheng)物技能的庞大运用典型。在能源(yuan)环(huan)境范畴，利(li)用微(wei)生(sheng)物合成高能生(sheng)物燃料或(huo)遗传改造微(wei)生(sheng)物使其能将生(sheng)物资转(zhuan)化为乙(yi)醇、卵白(bai)质等。在食品范畴，涉(she)及人造肉、油、酒、卵白(bai)质、食品添加剂和自然(ran)功效身分等。

资料来源(yuan)：CBInsights，头豹研讨院

市场体量百(bai)亿美元 将来经济影响可达每一(yi)年万亿

根据CBinsights统计数据显示，2022年环(huan)球(qiu)合成生(sheng)物学市场规模达到140亿美元，其中医疗健康为最大的细分市场，市场规模接近(jin)56亿美元。该机构展望，随着合成生(sheng)物学在各范畴运用更加广漠和技能改进，合成生(sheng)物学行业市场规模有望快(kuai)速扩容，估计到2027年，合成生(sheng)物学的市场规模将达到387亿美元。

其中医疗健康仍(reng)旧将是最大细分市场，市场规模有望达到103亿美元，占比达26.6%。食品和饮料及农业估计将是将来增速最快(kuai)的赛道，因动植物选择性育种(zhong)、DTC基因测试、基于微(wei)生(sheng)物美容产物等带(dai)来的广泛前景运用，估计2022年至2027年的年复合增长率将离别为45.4%和56.4%。

据麦(mai)肯锡(xi)McKinsey公布的报告《The Bio Revolution》，原则上环(huan)球(qiu)60%的产物可以采纳生(sheng)物法临盆，到2030-2040年，环(huan)球(qiu)合成生(sheng)物学产业每一(yi)年可产生(sheng)约2-4万亿美元的间(jian)接经济影响。

而(er)根据BCC Research统计，2021年环(huan)球(qiu)合成生(sheng)物学市场规模约为95亿美元，估计2026年达到332亿美元，对应2021-2026年五年复合增速约为28%，技能革新与政策支持促进合成生(sheng)物学行业发(fa)展，行业前景广漠。

细分拉链，2021年，使能技能和产物、生(sheng)物元件、整合系统、终(zhong)端产物的市场规模离别为35.2亿、8亿、5.1亿和46.9亿美元，占比离别为37%、8%、5%和49%。估计到2026年，这些(xie)细分板块的规模将离别达到123.3亿、21.8亿、14.8亿和172.1亿美元，2021年-2026年的复合增长率离别为29%、22%、24%和30%。

产业价值（亿美元）资料来源(yuan)：BCCResearch

政策支撑、技能突破(po) 产业发(fa)展不断提速

近(jin)日，韩国(guo)大型能源(yuan)化工(gong)企业SKInnovation音讯(xun)，由Goldwin(项(xiang)目业主，日本，天下知(zhi)名滑雪服企业)、三(san)菱公司（日本，环(huan)球(qiu)知(zhi)名化工(gong)公司）、千代田公司（日本，天下知(zhi)名综合工(gong)程企业）、SKGeoCentric(韩国(guo))、IndoramaVentures(泰国(guo)，环(huan)球(qiu)最大的再生(sheng)PET临盆商)、IndiaGlycols(印度，环(huan)球(qiu)知(zhi)名化学品公司)和Neste(芬兰，环(huan)球(qiu)最大的可再生(sheng)柴油临盆商)等来自五个国(guo)度的七家公司组成的联(lian)盟，共同创建了环(huan)球(qiu)首个基于二(er)氧化碳衍生(sheng)材料（二(er)氧化碳—一(yi)氧化碳—对二(er)甲苯）和可再生(sheng)和生(sheng)物基材料的可持续聚酯(zhi)纤维供给链。

另一(yi)端，晓星TNC宣布将在越南投资10亿美元，建设20万吨生(sheng)物基1,4-丁二(er)醇(Bio-BDO)工(gong)厂。该工(gong)厂是亚洲第一(yi)个利(li)用从甘蔗中提取的糖(tang)发(fa)酵临盆BDO的设施，再用BDO临盆生(sheng)物基氨纶纤维，环(huan)球(qiu)合成生(sheng)物产业正不断推进。

环(huan)球(qiu)合成生(sheng)物学专利(li)技能以中美两国(guo)为主导(dao)，技能研讨主力也集中在中美两国(guo)。

根据江洪等发(fa)表(biao)的论文统计，环(huan)球(qiu)合成生(sheng)物学专利(li)申请(qing)人主要来自美国(guo)(32.01%)、中国(guo)(31.77%)、日本(7.55%)、德国(guo)(4.03%)和韩国(guo)(4.01%)等，其他国(guo)度专利(li)申请(qing)量占比均在2%以下。从趋向看，中国(guo)技能萌芽晚于环(huan)球(qiu)约7~10年，在国(guo)度环(huan)球(qiu)50+国(guo)度和地区战略安排，北美、欧洲、亚太是主要投入地区。

从环(huan)球(qiu)专利(li)申请(qing)数量前十主体看，江南大学、美国(guo)INBIOSE公司、麻省理工(gong)学院、加州大学、哈佛大学等机构发(fa)挥引领性作用。

对比中美两国(guo)申请(qing)主体类型，中国(guo)多为高校科研机构，产业化水平有待提拔，但现(xian)在基石越来越稳固。首先在政策方面，生(sheng)物制造是中国(guo)建设科技强国(guo)的重点发(fa)展产业之一(yi)，从2010年国(guo)务院把生(sheng)物制造列为生(sheng)物产业的重要内容。2022年5月，国(guo)度发(fa)展和革新委员会公布《“十四五”生(sheng)物经济发(fa)展规划》，提出“牢牢围绕生(sheng)命科学和生(sheng)物技能发(fa)展变更趋向，聚焦面向人民大众在医疗健康、食品消费、绿色低碳、生(sheng)物安全等范畴更高条理需求和大力发(fa)展生(sheng)物经济的目标，充足思量生(sheng)物技能赋能经济社(she)会发(fa)展的底子和条件，优先发(fa)展四大重点范畴。”2024年政府(fu)工(gong)作报告中再次强调(diao)生(sheng)物制造未经济增长的新引擎之一(yi)。

资料来源(yuan)：张拓宇、孟庆海(hai)《基于产业视角的合成生(sheng)物学发(fa)展态势研讨》

而(er)在技能方面，比年来合成生(sheng)物学公司所利(li)用的研讨工(gong)具和技能涌现(xian)了很多突破(po)，使得微(wei)生(sheng)物细胞工(gong)厂构建和测试的能力得到显著提拔，为提高菌种(zhong)构建服从以满意市场快(kuai)速变更和多样的需求供应了重要的时机。

别的，主动化合成生(sheng)物技能的涌现(xian)，不只可以快(kuai)速积累大批优质基因功效模块，创建标准化的合成生(sheng)命工(gong)艺流程，还可以获得高质量的海(hai)量实(shi)验数据，从而(er)采纳数据驱动的方式开发(fa)并优化对合成生(sheng)命进行系统计划和功效展望的较量争论模型。二(er)代测序和基因组编辑的技能飞跃，特别是融合AI技能和主动化工(gong)具组使得成本大幅度下降，基因测序成本以超摩尔速度下降，使得从全基因组条理计划和构建微(wei)生(sheng)物细胞工(gong)厂成为可能。与此同时，更多针对合成生(sheng)物行业的装备和工(gong)具被开收回(hui)来，促进了行业加快(kuai)发(fa)展。

相(xiang)关上市企业有哪(na)些(xie)？

华恒生(sheng)物是合成生(sheng)物学平台(tai)型龙头企业，产物拓展至新材料两头体。华恒生(sheng)物氨基酸系列产物为公司供应具有发(fa)展性的现(xian)金流。将来产物线结构PDO与丁二(er)酸等，PDO下游为PTT纤维，替换纤维市场空间(jian)大；丁二(er)酸下游可合成PBS或(huo)丁二(er)醇，合成生(sheng)物学方法具有成本优势。

凯(kai)赛生(sheng)物是环(huan)球(qiu)领先的合成生(sheng)物学企业，公司现(xian)在实(shi)现(xian)贸易化临盆的产物主要聚焦聚酰胺产业链，为生(sheng)物基聚酰胺和可用于生(sheng)物基聚酰胺临盆的质料，包括DC12（月桂二(er)酸）、DC13（巴(ba)西酸）等生(sheng)物法长链二(er)元酸系列产物和生(sheng)物基戊(wu)二(er)胺，是环(huan)球(qiu)领先的利(li)用生(sheng)物制造规模化临盆新型材料的企业之一(yi)，公司与杜邦、艾曼(man)斯、赢创、诺和诺德等国(guo)际知(zhi)名企业创建了互助关系，公司临盆的生(sheng)物法长链二(er)元酸系列产物在环(huan)球(qiu)市场处于主导(dao)地位。

川宁生(sheng)物是国(guo)内抗生(sheng)素两头体范畴规模领先、产物类型齐全、临盆工(gong)艺较为先进和生(sheng)物发(fa)酵技能产业化运用规模较大的企业，其建立了子公司锐康生(sheng)物聚焦合成生(sheng)物学技能研发(fa)。红没药醇、5-羟基色氨酸、麦(mai)角硫因、依克(ke)多因等多个产物进入临盆、销售阶段。

富祥药业建设年产20万吨微(wei)生(sheng)物卵白(bai)及资本综合利(li)用项(xiang)目，进入合成生(sheng)物学赛道。微(wei)生(sheng)物卵白(bai)在替换卵白(bai)范畴空间(jian)广漠，公司已经接到微(wei)生(sheng)物卵白(bai)产物订单1200吨，将来有望持续放量。金城医药进行了合成生(sheng)物学结构，重点开发(fa)烟碱、吡咯(ge)喹啉醌二(er)钠盐、虾青素等产物的研发(fa)和下游运用。

嘉(jia)必优是国(guo)内生(sheng)物发(fa)酵营养素龙头。公司基于生(sheng)物技能，经过微(wei)生(sheng)物合成制造方式，为环(huan)球(qiu)营养与健康范畴客户供应产物。公司的主营业务包括花生(sheng)四烯酸（ARA）、二(er)十二(er)碳六烯酸（DHA）、β-胡(hu)萝卜素（BC）及N-乙(yi)酰神经氨酸（SA）等多个系列产物，主要运用于婴(ying)幼儿配(pei)方食品、炊事营养补充剂、营养健康食品、特殊医学用途配(pei)方食品、宠物营养食品、经济动物饲料和个人护理及化妆(zhuang)品等范畴。

华东医药在工(gong)业微(wei)生(sheng)物范畴已深耕40余年，已有多年的微(wei)生(sheng)物药物临盆履历，既临盆过抗生(sheng)素等大批质料药，也临盆过环(huan)孢素、达托霉素、他克(ke)莫(mo)司等高难度高附加值药品。别的，公司在微(wei)生(sheng)物药物研发(fa)方面也取得了显著的造诣。环(huan)孢素和阿卡波糖(tang)两个产物离别荣获国(guo)度科技进步二(er)等奖。